Политика заимствований

Взвешенная финансовая политика ОАО "РЖД" позволяет поддерживать сбалансированную структуру капитала компании, сохранять финансовую устойчивость и эффективно управлять своей ликвидностью.

Стратегия заимствований компании направлена на поддержание долгосрочного и сбалансированного профиля погашения обязательств, при одновременной оптимизации стоимости и структуры кредитного портфеля. Компания уделяет особое внимание поддержанию уровня долговой нагрузки на комфортном уровне для сохранения финансовой устойчивости.

Долговой политикой компании установлены следующие ориентиры по структуре заемного капитала:

  • поддержание доли заимствований в иностранной валюте в пределах до 40% от общего объема кредитного портфеля;
  • поддержание доли краткосрочной задолженности в пределах 20% от общего объема кредитного портфеля.

Показатели кредитного портфеля 1

Общий объем кредитного портфеля ОАО "РЖД", включая банковские займы, рублевые облигации и еврооблигации, по состоянию на 30 июня 2021 года составил 1 642,2 млрд рублей, с увеличением на 128,4 млрд рублей к уровню начала года.

Структура кредитного портфеля по состоянию на 30 июня 2021 года соответствовала принятым целевым показателям:

  • 73% от общего объема кредитного портфеля, или 1201 млрд рублей приходилось на заимствования в рублях;
  • 17% от общего объема кредитного портфеля, или 278 млрд рублей приходилось на инструменты управления краткосрочной ликвидностью;
  • средний срок погашения кредитного портфеля ОАО "РЖД" (без учета инструментов управления краткосрочной ликвидностью) составил около 7 лет

1 Показатели кредитного портфеля компании рассчитываются на основе управленческой отчетности и не учитывают величину кредиторской задолженности по начисленным процентам.

Структура кредитного портфеля ОАО «РЖД»

   
  
  
 

Обязательства по состоянию на 31 декабря соответствующего года (2021 – на 30 июня). Без учета кредиторской задолженности по начисленным процентам Округлено до целых чисел.
*включает в себя долгосрочные инструменты, которые будут погашены в течение года и рефинансированы на длинный срок